基金总体亏损 专家提醒投资者谨慎调整理财规划 |
| 天天基金网 2008-01-23 收藏本文 |
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最新公布的数据显示，2007年四季度58家基金公司的341只基金总体亏损达721亿元，这是2005年6月底以来基金首次出现季度整体亏损。专家分析认为，基金亏损的直接原因是大盘调整增加，投资者未来应根据投资目的和风险承受力谨慎调整理财规划。
基金总体亏损源于股市震荡
天相统计数据显示，去年四季度58家基金公司旗下341只基金总体亏损721亿元，341只基金中有215只净利润为负，亏损基金比例超过60%。
银河证券基金分析师李薇认为，去年四季度大盘冲高后持续调整，特别是银行、地产等基金重仓股受到的影响比较大，这直接影响了基金公司的整体业绩。
去年四季度以来，上证综指从5600点左右一度冲高至6100点以上，但此后不断震荡整理。截至2007年12月28日，上证综指收盘为5261．56点，季度下跌超过300点。
银河证券统计数据还显示，去年四季度市场上的241只开放式基金中，净值下跌的基金达到187家，基金业绩分化明显。
是否继续持有基金需考虑投资目的
银河证券数据显示，尽管去年四季度业绩不佳，但基金在2007年度还是实现了可观的收益。市场中共有53只基金实现了翻一番的收益，124只基金年度收益率超过50%。
“基民”陈建国的投资在一年多的时间内比较理想，所持有的三只股票型基金带来了超过100%的收益。现在面对基金去年四季度的亏损，陈建国开始咨询理财专家，基金的高收益行情是否已经结束，自己还能否继续持有基金?
理财专家建议，是否继续持有基金主要取决于投资者对股市基本面的判断。由于股票型基金有超过80%的资金投资于股票，其业绩与大盘走势密切相关。
李薇认为，理财规划是否改变还要取决于投资目的。如果是长线投资，那么权益类投资的偏股型基金仍被认为是不错的选择，因为它可以分享经济增长的收益。债券型基金短期内可以起到规避风险的目的，但长期来看，收益率可能难以战胜通货膨胀。但如果是短期投资，投资者在前期已经赶上一个大牛市后就可以适当减少偏股型基金的持有，毕竟正常的市场环境下，像2006年、2007年一样的高收益难以持续。
根据自身风险承受力选择基金品种
李薇说，目前的基金公司由于规模比较庞大，投资过程中的个股选择可能很难实现，更多地表现为行业配置和资产配置，因此投资者未来选择基金可以从两个方面考虑，一是选择投资风格鲜明的基金，如指数型基金、趋势成长型基金等，以把握市场的局部机会获取收益。二是根据自身的风险承受力选择投资品种。比如股票型基金的收益和风险都比较高，年龄稍大的投资者可适当减少投资比例，前期已在股市中实现较大收益的投资者也可以考虑阶段性兑现部分收益。对于风险承受能力较低的投资者，可适当增加债券型基金和货币市场基金，以起到优化收益与风险的作用。
去年四季度盈利的126只基金超过一半是货币基金和债券基金。虽然有分析认为，打新股等阶段性投资机会是债券型基金获取高收益的原因，但其毕竟风险较低、受股市影响较小。
理财专家还建议，投资者想踩准每一个进场和出场时点并不容易，投资者选择基金作为理财产品，可以在把握趋势的前提下长期投资，如采取基金定投方式平摊购买成本。
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