基民案例

　　程程，26岁，年轻白领，以前和别的女人一样最爱逛街。程程开始觉得工作没几年，口袋里也没多少钱，犯不着去理，看别人理财最多也就是记记账什么的，觉得起不到开源节流的作用，直到有一天她看到一句话“你不理财，财就不理你”，觉得确实有道理，决定也做回基民，从此爱上了基金理财的方式。

　　观念改变之后，程程迫不及待地到一些专业的基金网站上去看了一下，觉得有些基金收益高得吓人，远远不像朋友说的比银行存款利息稍高点。于是就到基金天下发帖子问，很多热心人回答。当时还不了解分红啊什么的，看中了广发稳健，就看到2006年12月份一天净值一下子下降好多，觉得好大风险，到论坛里一问，原来是分红，闹了个笑话。

　　广发稳健是程程抱回去的“处女基”，买的时候没好好研究，看其名字就让人觉得稳当、大气。谁知自己买的广发稳健一点都不稳当，典型的抗涨不抗跌。程程有些生气，养了一个星期就“杀”了，后来的表现让她很后悔。

　　她还买了富国天益+易策略，其实老基民都知道，这两只基金其实配置差不多，没必要买两只，当时在广发论坛上还有个朋友提醒她，天益的重仓上涨空间有限了，不宜购买了，程程不听，还是一意孤行。买了之后天益就经历了漫长的低迷期，她很郁闷。 

　　华安宏利+光大红利，这两只是实实在在的给程程带来收益的，尤其是光大红利，别看单日的净值不怎么挑头，但长期平均下来实力不俗。去年3月下旬大盘开始发力，程程把握不准，就把钱一点点地往里加，为数不多的资金加了一个月才全部加完，自己回头一看，第一笔跟最后一笔已经有15%的收益差。 

　　程程说现在她从理财中获得很多乐趣，这跟以前逛街获得的乐趣是不一样的，逛街花钱购物带来短暂快感，而基金理财是凭自己的智慧选择获得的收益，无论挣多少，心里有一种真实的成就感。她现在零花钱存到一定数额就到网上买基金，积少成多。不求收益多高，只求找到一条相对灵活稳健的投资方法。她说养基不是抱金砖，养基是在养好习惯，是在孕育一个希望。

　　点评专家：银河证券研究所基金研究中心分析师李薇

　　-专家点评

　　其实，从某种意义上来说，没有差的基金，只有适合不适合自己的基金。读者程程的理财故事里，暴露了很多初级基民的不理智行为。首先，买基金之前需要学习一些必备的知识，避免犯一些本该可以避免的错误。我觉得首先个人在理财的时候最需要的是了解自己的财物状况、收益预期和心理承受能力等，制订一套符合自己的理财计划。像年轻的白领，有着稳定的收入，心理承受能力也较强，就适合多选择股票型基金作为自己的核心资产，长期持续投资。

　　然后才是了解理财产品，具体到基金需要知道这么几个原则：首先，是选一家好的基金公司；然后，再选一个好的基金经理；最后呢，是不要把鸡蛋放在一个篮子里，投资三至四只不同类型的基金是最适宜的。有了这三个基本原则之后，再开始行动。 

　　频繁的短线操作不仅会增加交易成本，加上基金赎回资金到账时间相对股票是延迟的，还会失去更多的收益机会。基金投资应具备长期投资的正确理念。只要找准一只优秀的基金，它会根据市场形势调整投资，不需要自己过多考虑“做波段”。

　　程程把资金分散开来根据市场逐步投资，较之定期定额实际是一种较为灵活实用的基金投资方法。因为基金定投实际也是有其弊端的，定投定期买入时真正在最低点买入的几率很小，而且申购费率不优惠或优惠较低，定投成功与否还受基金规模影响较大。程程的做法紧跟市场变化更灵活，可以更有效分散风险，但风险小收益就小，这是铁律。一次性大笔资金冲击只适合单边强势牛市，但我们认为在一个理性的市场环境中这样的机会十分难遇。