亚洲市场波动 拖累QDII基金狂跌 |
| 天天基金网 2008-07-04 收藏本文 |
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基金狂跌
在全球股市急速暴跌的情况下，投资境外的QDII产品在前期大面积亏损的情况下，近两个月再次遭遇重创，投资亚洲市场的QDII产品更成为“重灾区”，跌幅超过10％的10只产品，全部是投资亚洲市场的基金。
最近两个月，全球股市的暴跌不但让境内投资遭遇重挫，通过QDII投资境外的投资者也损失惨重。自4月30日至6月30日，在27只每日公布的银行系QDII产品中，净值下跌超过10％的产品达到10只，仅有5只产品净值上涨。
27只基金平均跌幅达6.47%
最近两个月，由于国际油价继续飙升连创新高，全球通胀雪上加霜。在全球股市急速暴跌的情况下，投资境外的QDII产品在前期大面积亏损的情况下，再次遭遇重创。从27只每日公布净值的基金型产品情况可以看出，QDII产品最近损失非常惨重。根据本报记者的统计，自4月30日至6月30日的两个月间，汇丰银行、招商银行和中国银行等发售的27只每日公布净值的产品，平均跌幅为6.47％。与近期美股和港股的跌幅相比，跌幅小了一半，整体显示出较强的抗跌性。不过，从投资地区看，跌幅超过10％的10只产品，几乎清一色是投资亚洲市场的基金。
此外，投资以“金砖四国”为代表的新兴市场的QDII产品，近期也遭遇重创，如农业银行的“金砖四国”股票基金和保本票据，在过去两个月时间里，跌幅均超过了10％。
资源概念基金表现抗跌
值得欣慰的是，在股市暴跌的情况下，QDII基金并非全军覆没，仍有5只产品获得了正的增长，其中施罗德另类投资策略——施罗德商品基金（美元）表现耀眼，涨幅达到13.33％，贝莱德美林拉丁美洲基金（美元）涨幅也达4.39％。
近期业绩增长的几只QDII基金，几乎全部是具有资源概念的基金，如施罗德商品基金，主要投资于与石油、天然气、铜、玉米等相关的投资工具，而霸菱东欧基金，则主要投资矿业资源丰富的俄罗斯。
提醒：QDII产品涨幅小于5％难获利
不过，值得投资者注意的是，由于以上基金型产品均以美元等外币投资的产品，如果以人民币投资的话，投资者实际获得的回报，并不等于产品净值的增长率，还需从中扣除人民币升值带来的汇率损失。
以涨幅居首的施罗德商品基金为例，虽然在过去2个月时间里净值增长了13.33％，但是，如果投资者在4月30日买入10万元人民币的话，按其时的汇率中间价7.0002计算的话，相当于14285美元，其时基金净值为166.11，可以购买的份额为86份。如果在6月30日再赎回的话，投资者实际获得的本金和回报为86×188.26×6.8591=11.105万元。由于40万元人民币以下的申购额，该基金收取2.5％的申购费，所以，投资者的实际投资回报为111050-2500元＝10.855万元，实际回报率为8.55％。其中汇率损失和申购费用带来的缩水达4.78个百分点。
因此，对于另外4只净值涨幅小于5％的基金而言，投资者实际很难获利。在人民币加速升值的情况下，投资境外仍然要面临较大的压力。
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