四只新基金逐个看 可在相对便宜的点位上建仓 |
| 天天基金网 2008-02-16 收藏本文 |
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根据目前各家公司发布的消息，建信和南方两家公司即将于2月18日发售的均为股票型基金，而华夏和广发两家则为债券型基金。
低风险类型：债券基金
华夏希望债券基金：
已于本周四开始发行，该基金将80%以上的资产投资于债券类金融工具；将不超过20%的资产参与新股申购及二级市场绩优个股投资。华夏基金公司称，该基金的股票投资比例上限一般将保持在10%左右，以便控制市场波动风险。
广发增强债券基金：
将于2月25日展开发行，该基金兼顾债券投资和新股申购，该基金债券资产比例不低于80%，非债券资产比例不超过20%。在低风险投资品种选择上，主要投资优质固定收益证券品种，同时积极参与一级市场新股申购，在保障资产流动性的基础上获取稳定收益。
点评：天相投资认为，两只基金均属偏债型基金品种，长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。值得注意的是，两只债券基金均可以打新股，在这种情况下，两只债券基金不但风险有限，同时又能借助打新股获得一定收益的产品，这类基金成为那些风险厌恶型投资者提高收益的一个不错的选择。
高风险类型：股票基金
根据南方和建信的公告，两家公司将在下周一同一天发行新基金，这一场面只有在去年新基金扎堆上马期间出现过。两只股票基金均属于创新型封闭式基金，对它的一些条款，投资者更要清楚，避免自己给自己挖投资陷阱。
建信优势动力基金：
建信优势动力基金发行60亿份，存续期5年。该基金的股票投资比例范围为基金资产的60%-100%，固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的0-40%。
合同规定，募集结束后半年内当基金份额累计净值达到1.20元时，该基金才可在深交所上市。另外，其“救生艇”条款也非常重要。根据该条款，基金运作满一年后，如果连续60个交易日折价率都大于15%，将召开基金份额持有人大会，审议将基金转换为上市开放式基金（LOF）的事项。
点评：光大银行理财师认为，该基金股票投资比率可达100%，属于高风险基金。其设计的“救生艇”条款等，可以避免其上市后出现长期的折价，具有一定优势。但在未上市之前投资者不能进行申购赎回，也不能卖出，在目前大盘不稳的情况下具有一定的不确定性。高风险承受力的投资者可参与申购。
南方盛元红利股票基金：
南方盛元红利股票基金发行规模为80亿元。根据产品设计，封闭期内基金投资股票占基金资产的60%-100%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-40%。该基金在募集结束后将开始为期一年的封闭期，一年最多可分红12次。
点评：建设银行理财师认为，南方盛元红利股票基金更像一个开放式基金，只不过在其募集结束后有一年的封闭期。由于该基金在一年的封闭期内基金份额不能赎回或转让，因此投资者应该认识到不能赎回的风险。另外，该基金整体风险偏高。
投资建议：震荡市积极配置债券基金
晨星数据显示，在刚刚过去的3个月中，开放式基金中，股票型和积极配置型基金全军覆没。
虽然股票型基金集体跳水，但债券型基金的表现成为了亮点。30只债券型基金仅5只下跌，跌幅最大的招商安本增利跌幅也不过3.49%，其他25只债券基金净值实现增长。
业内认为，2008年股市风雨飘摇，不妨多配置点债券基金来锁定收益降低风险。另外，不少债券型基金具备申购新股权。投资者通过配置债券型基金，构建基金组合，在2008年不失为明智之举。
工行的理财专家认为，相对于老基金两只新基金具有一定的优势。因为在目前市场进入调整行情的时候，老基金购买的股票面临下跌，而新基金则可以在相对便宜的点位上建仓。
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