证监会密令护盘 1500亿资金抄底路线图 |
| http://www.tiantianjijin.org 2008-04-03 天天基金网 |
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拿近期严重超跌的银行板块来说，一方面从2007年的业绩预告和披露情况来看，宏观调控对业绩的负面冲击影响明显低于市场的预期，而两税并轨、综合性经营趋势等积极因素有望使得银行板块业绩继续保持高速增长，其投资价值已经得到机构的普遍认同。除了银行板块之外，诸如铁路、航空、水务等同样存在类似的情形，显然，近阶段的持续调整很有可能带来战略性的布局机会。
从成长投资的角度而言，多家机构一致表示，寻求未来确定性增长的上市公司，是防范市场风险的唯一主要选择。而高成长性公司的把握主要集中在以下三个方面：
第一，受宏观调控影响较小的非周期性行业，比如广发基金看好的优势制造业、服务业、消费类企业等。
第二，未来拥有成长预期和目前估值合理的二线蓝筹股，比如说近期相对活跃的酿酒食品、电力、煤炭、港口等。其中，电力、港口、煤炭股的成长预期主要来源于未来的注资，所以，此类个股也会成为机构资金重仓的对象。
第三，市场新近出现的热门股，尤其是符合未来产业发展趋势的个股，比如说环保节能产业股，在近期国家大力推行节能减排政策的大背景下，该板块有望获得更高的估值溢价，也会带来新的投资机会，比如说鲁阳股份、银星能源、威孚高科、菲达环保等个股均如此，它们极有可能成为新基金建仓的新品种。
两大线索：基金契约与关联基金
与基金经理对后市看法出现分歧相对应，新发基金也出现了一定的个性化趋势，个性基金在投资理念和选股标准有不同的偏好和侧重，凭此也可以一定程度上他们对市场机会的预判。
例如天治创新先锋基金作为一只主题投资基金，将价值创新型公司进一步划分为技术创新、市场创新和整合创新三大类别，并运用不同的指标体系考查三类公司的成长性，最终优选出所界定的创新先锋型公司。该基金力图依托我国大力推进国家自主创新战略的宏伟背景，借鉴蓝海策略中价值创新的核心理念, 通过挖掘具有价值创新能力、追求持续领先的创新先锋型公司，投资未来中国最具成长动力的领域，分享中国建设创新型国家的丰厚成果。
该基金界定的典型技术创新型公司包括：许继电器(000400)、中兴通讯(000063)、中联重科(000157)、云南白药(000538)、西飞国际(000768)、天坛生物(600161)、东软股份(600718)；市场创新型公司如招商银行(600036)、苏宁电器(002024)。整合创新型企业如星新材料(600299)。
另外，从基金投资过程来看，基金经理选择股票只能来自其投研团队筛选出来的股票池，从这个角度来讲，新基金往往会打下公司旗下老基金的烙印，特别是绩优老基金的重仓股也很容易成为新基金的偏爱。
拿建信优势动力来说，该基金于3月19日提前结束募集，第二日正式建仓，而建信基金旗下的重仓股：金地集团该周涨幅高达13.45%，武钢、鞍钢、唐钢在随后的两个交易日的涨幅都超过了10%。这不得不让市场联想到与建信优势动力基金的建仓行为不无关系。
循此线索，建议投资者适当关注相关基金公司中跌幅巨大的重仓股。
部分新发基金所在公司重仓股：
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股票代码 |
股票名称 |
被重仓基金 |
调整以来的最高点(元) |
今年3月27日收盘价(元) |
跌幅 |
|
601919 |
中国远洋 |
天治 |
68.4 |
26.25 |
-61.62% |
|
600685 |
广船国际 |
天治 |
101.8 |
41.13 |
-59.59 |
|
600019 |
宝钢股份 |
天治、兴业 |
22.12 |
13.06 |
-40.95 |
|
600036 |
招商银行 |
天治 |
46.33 |
30.6 |
-33.95 |
|
600005 |
武钢股份 |
天治 |
23.68 |
15.01 |
-36.61 |
|
600104 |
上海汽车 |
天治 |
32.9 |
13.88 |
-57.81 |
|
600271 |
航天信息 |
富国 |
75.1 |
52.99 |
-29.44 |
|
002024 |
苏宁电器 |
富国 |
74.84 |
55.55 |
-25.77 |
|
600000 |
浦发银行 |
富国 |
61.97 |
33.26 |
-46.32 |
|
000002 |
万科A |
富国 |
40.78 |
24.66 |
-39.52 |
|
002007 |
华兰生物 |
富国 |
58.38 |
42.5 |
-27.2 |
|
002028 |
思源电气 |
富国 |
69.85 |
46.5 |
-33.42 |
|
601939 |
建设银行 |
诺安 |
11.58 |
6.46 |
-44.21 |
|
000960 |
锡业股份 |
诺安 |
93.94 |
37.8 |
-59.76 |
|
601328 |
交通银行 |
诺安 |
17.08 |
9.62 |
-43.67 |
|
600030 |
中信证券 |
诺安 |
117.89 |
51.1 |
-66.79 |
|
600050 |
中国联通 |
信诚 |
13.5 |
8.94 |
-33.77 |
|
600479 |
千金药业 |
信诚 |
44.47 |
32.05 |
-27.92 |
|
600584 |
长电科技 |
信诚 |
19.28 |
16.98 |
-11.93 |
|
000063 |
中兴通讯 |
信诚 |
79.8 |
58.68 |
-26.46 |
|
600252 |
中恒集团 |
信诚 |
24.3 |
12.32 |
-49.3 |
|
600527 |
江南高纤 |
信诚 |
16.9 |
11.71 |
-30.71 |
|
600111 |
包钢稀土 |
信诚 |
63.98 |
37.42 |
-41.51 |
|
600581 |
八一钢铁 |
信诚 |
24.9 |
14.94 |
-40 |
|
600639 |
浦东金桥 |
银河 |
26.49 |
16.77 |
-36.69 |
|
000157 |
中联重科 |
银河 |
63.8 |
41.97 |
-34.21 |
|
601666 |
平煤天安 |
银河 |
62.1 |
41.19 |
-33.67 |
|
600117 |
西宁特钢 |
银河 |
26.57 |
14.58 |
-45.12 |
|
601699 |
潞安环能 |
银河 |
90.84 |
49.55 |
-45.45 |
|
600176 |
中国玻纤 |
兴业 |
36.04 |
26.39 |
-26.77 |
|
600686 |
金龙汽车 |
兴业 |
35.27 |
24.43 |
-30.73 |
|
000895 |
双汇发展 |
兴业 |
63.65 |
36.4 |
-42.81 |
|
601398 |
工商银行 |
长盛 |
9 |
5.61 |
-37.67 |
|
000983 |
西山煤电 |
长盛 |
77.77 |
38.1 |
-51.01 |
|
600900 |
长江电力 |
长盛 |
23.82 |
13.8 |
-42.07 |
|
601006 |
大秦铁路 |
长盛 |
28.45 |
16.74 |
-41.16 |
|
601111 |
中国国航 |
长盛 |
29.85 |
15.64 |
-47.6 |
|
600029 |
南方航空 |
长盛 |
29.4 |
13.89 |
-52.76 |
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