次级债拖累MPF 均衡基金见红 |
| http://www.tiantianjijin.org 2008-01-28 天天基金网 |
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据香港经济日报报道，美国次级债黑洞重创全球股市，即使从不沾手股票的港人，也未必能置身事外。皆因吸引最多强积金(MPF)供款人所拣的均衡基金，在环球各类资产价格波动下，已开始呈现负回报，全港打工仔的血汗钱同受连累。
国寿平衡基金跌9.1%
本来年初迄今股票基金普遍满堂红、有跌无升，全港逾两百多万名供款成员、不少早已打定输数；可是万料不到，原以为组合混合债券与股票等、可攻可守的均衡基金，也敌不过股灾，例如，中国人寿乐休闲平衡基金急跌9.1%。换言之，打工仔供1000元，帐面已蒸发91元。
该公司解释，去年10月才新推这基金，有60%涉足股票，当时股市处于高位、如今面对市况逆转，难免受影响。
股票比重部分达80%
诚如环球经历两年大牛市，本来以攻守兼备作卖点的均衡基金，按理股市跌时，风险较低的债券可起避风港作用。
惟近年不少产品偏重在股票，比重每每高达70到80%，当股票劲插水，基金自难逃一劫。
冷门基金摊分费用增
除了上述的考验外，强积金在跌市的另一大挑战，就是相对较少人拣的股票基金，适逢股灾导致资产值骤缩水；相对来说，令每个人平均摊分的费用有增无减。
例如欧洲和美国股票基金均并非热门之选，倘再添炒卖股份频仍、徒增交易成本，供款成员需紧盯其收费。
弱市第三大考验，乃收费贵得有道理的基金，升市创佳绩，但当遇上所投资的市场持续低迷，收费高低顿变照妖镜，皆因收费贵、回报表现必受影响。
收费贵 回报表现受损
以表现最差的日本股票基金为例，理柏指，去年日股基金普遍下挫近10%；但宏利日股基金却跌18%。
有投资该基金的苦主柏斯理财董事庄汉辉抱怨，收费高低当然有影响。
据积金局的网站显示，现时强积金的平均收费约2%，而宏利早前只向保本产品劈价，股票基金等则企硬、划一收2.25%。
然而，宏利保险雇员福利业务及市场管理部助理副总裁陆季婵早前曾指，已向大客作基金单位回赠，如︰已停止供款的保留帐户，若户口累积逾2.5万元，即获红利回报，变相减价，由本来收费2.25%减至1.25%。
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