转型短债基金具有多种优势和特色 |
| 天天基金网 2007-10-08 收藏本文 |
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据悉，今年7月16日，博时稳定价值债券基金率先公布转型方案，在原有短债基金的基础上增加“可参与一级市场新股申购或增发新股等，包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资”的条款，成为既可以打新又可以投资于债券的基金。一周之后，南方多利中短债基金和诺安债券基金也公布了相似的转型方案。
在经过持有人大会表决通知之后，今年8月底和9月初三只短债基金的转型方案正式获得证监会的批准，由此赶上了从9月中旬建行IPO开始的大蓝筹回归浪潮。
根据工商银行透露的数据，今年7月初工行“新股申购”理财产品发行规模已突破500亿元。根据工行业务量占据国内银行业1/4左右推算，银行“新股申购”理财产品早在今年7月初就有2000亿元左右。
基金具有四大优势
在打新理财市场中，公募基金属于后来者，但他们对拓展这一市场很有信心，信心则来自于公募基金打新产品的四大相对优势。
诺安债券基金经理表示，转型后的短债基金主要由于费用固定、没有锁定期、以及网下打新和新股研究的优势。
现有的银行、信托和券商的打新产品大多有一个收益提成的条款，就是当打新产品收益率超过某一限额（通常为10%左右）以后，超出部分管理人将参与提成，通常的最高费率标准为2%左右。而转型后的短债基金不存在提成问题，管理、托管和销售服务费固定，三项费用合计1.1%左右。
其次是流动性问题，银行、信托和券商的打新产品一般设计3个月或者6个月的锁定期，或者是固定期限的，基金则随时可以赎回，流动性更好。由于持有转型债券基金不足1个月需要收取0.5%的赎回费，基金公司建议投资者持有这类基金需要一个月以上才比较划算。
据悉，银行打新产品一般不可以参与网下申购新股，基金则和信托和券商的打新产品一样可以参与网下申购新股，由于网下申购中签率通常高于网上30%到150%，这样可以大大提高打新收益率。
随着9月25日建行的上市，诺安债券基金单位净值从1.0091元上升到1.0156元，单日上涨了0.64%；9月28日中海油服上市首日暴涨195.99%，诺安债券基金单位净值1.0177元上升到1.0238元，单日上涨0.6%。
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